合约交易系统的设计与开发

今天让我们尝试一些有趣的事情：设计一个合约交易系统。

合约交易，泛指期货合约，是由期货交易所制定的，约定在未来特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

在学习的过程中，笔者经常思考期货合约存在的意义。 目前我比较接受的说法是“不管是哪种期货，其根源都是市场对风险管理工具的需求”。 说白了，就是可以在转嫁的同时，承担风险的一方获得高额回报或大额亏损。

这里我们以数字货币期货合约为例，实现一个基于BTC/USDT价格指数的期货合约。

期货合约要求交易双方以约定的“股数”进行买卖。 例如，黄金期货通常以“盎司”为单位买卖，而合约只能以整数倍买卖。

在期货交易中，您通常不需要支付全部费用，只需支付一定比例的保证金。 根据保证金比例的不同，期货交易的杠杆也不同。 例如，10% 的保证金率是 10 倍杠杆，5% 的保证金率是 20 倍杠杆。 杠杆可以放大收益，也可以放大损失。

非常需要注意的是，如果不计入交易所提取的交易手续费，则期货合约的买卖双方是零和博弈，即所有交易方的盈亏之和为0 .

我们先来看看期货合约系统的组成部分：

与任何其他系统一样，当用户的订单请求到来时，首先需要对[用户系统]进行身份验证。 验证完成后，确认用户选择的期货合约是否在有效期内，然后进入【账户系统】。 验证用户用户有足够的余额作为保证金进行交易。

以上验证均通过后，订单请求将被【订单系统】创建成功，并进入排序系统排队匹配。 到达【撮合引擎】后，如果交易完成，订单将被【清算系统】清算。

与我们平时看到的现货交易不同的是，在用户下单完成后，同时创建了一个【仓位】（可以理解为双方签订了合约），所以期货合约系统需要一个【仓位管理模块】管理平台所有仓位。 用户的位置。

市场价格实时变化。 传统期货交易所实行“即日无债结算”制度，防范风险，保障期货市场正常流通。 亏损的用户需要在收市后补足保证金。 数字货币交易所一般是24小时交易，不能每日结算，所以需要一个动态的【爆款引擎】。

清算引擎一般是交易所的核心。 强平引擎会根据当前市场价格实时计算所有用户的持仓权益是否已经跌至0。 如果用户持仓保证金不足btc合约交易流程，强平引擎将启动强平流程：

监控用户是否设置了“入金自动转账”，账户余额是否充足；

保证金可自动划转的，自动划转，不平仓增加股权；

若无法自动转入，强平引擎将优先接管该仓位，用户对该仓位的权益清零；

强平引擎计算出用户权益为0时的价格，并根据该价格平仓。 平仓能否成功取决于市场波动性和流动性。

如果市场流动性不足，强平引擎持有的仓位不能及时平仓，损失由交易所自行承担。 在某个期货合约周期内，交易所可以选择所有获利用户分担亏损，或者优先让高风险获利用户强行减仓，提高流动性。

如果选择强制减仓，系统还需要一个【ADL自动减仓系统】。 自动减仓系统根据用户的风险和盈利水平对获利仓位进行排序，排名靠前的仓位更有可能被强制减仓。

合约到期后，【清算系统】会交割所有持仓，根据盈亏更新账户，然后平仓所有持仓，合约交割完成。

至此，合约交易的业务逻辑就完成了。 看起来不复杂，但不知道深入了没有。

在代码实现阶段，需要考虑的问题很多：高并发、账户安全、风控、性能等，这些都是对开发者提出挑战的地方。

说别的，其实在互联网产品中，业务系统也是有优劣之分的。 一般的CMS系统或者信息流系统往往实现起来并不难，但是一旦涉及到资金安全和高频交易场景，就很难实现了。 使系统极其复杂。 阿里巴巴能孵化阿里云btc合约交易流程，亚马逊能孵化AWS，都是有原因的。

如果想快速成长，最好找个难度有点大，模块完整的。 比如笔者认为追女生就是追美女或者是有门槛的。 这样可以有效调动你的主动性和创造性，即使失败了，你也会收获很多。